【智能·革命】中国乘用车市场2017年回顾与2018年预测展望

威尔森预测中心总监 黄恒 2017-11-17

(以下内容根据峰会现场速记整理,有删节)

 

目前,2017年对于中国汽车市场是一个很重要的转折点:中国汽车市场在2008年为起步发展期,然后稳步增长,到2009年到2016年这段快速普及期,整个增速非常快。早在2016年的时候我们就已经意识到,2017年不会有很高的增长,但是没想到,它是接近齐平的状态。我们预计2017年全年同比增速为1.2%的水平,也就是能达到大概2,435台的销量,这也预示着中国的汽车市场进入了一个逐渐饱和的时期。

 

购置税政策影响2017市场销量减少120万辆

威尔森在做整体预测以及销量分析的时候,运用了目前掌握的智能量化技术,可以对2017年整个增速状况进行更加详细的分析。

我们从图上可以看出,影响2017年销量最大的几个因素,一个是购买力的因素,另外一个是价格因素,这两部分都促使整个市场销量增长。但是今年的市场增长并不大,其主要原因是购置税的负面影响,政府一直期望购置税的增加能给市场注入活力,但实际上它的活力是阶段性的,给2017年带来的反而是一个5%的负影响。

购置税减半对于消费者来说等于降价,一旦降价将要结束的时候,就会导致很多未来购车的人的购车行为提前,在2016年的时候其实就已经把本来要在2017年1~3月份要买车的人,提前到了2016年来买车。2017年前几个月,整个市场非常惨淡。这种情况还将继续会发生在2018年,本来要在2018年购车的一些消费者也会提前到2017年购车。

即便如此,这两个提前量并没有抵消。原因是2017年被提前到2016年买车的人会更多,也就是中间会有120万辆的差距,实际上今年会有120万辆的差距被转移走,所以引起2017年整体市场增速降低。

 

SUV增速放缓至17%,MPV拐头负增长-17%

几个主要细分市场方面,轿车市场的份额由于不断被SUV侵蚀,今年它将会像2015年的发展一样,销量会变成负增长的5.9%,这是我们预测到的。另外还有一个很重要的领域就是MPV市场,经过几年相对高速的增长,2017年也会成为MPV的一个拐点,会有一段时间的负增长。因此,能不断给市场带来活力的也就只有SUV了,也难怪现在很多厂家不断推出很多新的SUV去抢夺这块蛋糕。

其实这些市场的变化是很有意思的。刚才提到了轿车受SUV的冲击明显,很多消费者以前在买车的时候,考虑更多的是我要有一辆车能送家人、孩子或者我搬到更远的地方住,所以需要一辆轿车。现在很多人买车会考虑更多的用途,包括方便自驾游等,这是我们做市场研究人员了解的一个需求的变化,所以SUV热度会因为这些市场需求而大幅度提升。

MPV在前两年的时候,大家也都感受过五菱宏光、730这些所带来的市场需求的增加,但今年为什么会出现市场需求的下降呢?我们认为跟供给方有很大关系。

首先我们看到,影响轿车和SUV的最主要的因素是消费趋势的变化。消费者对SUV偏好的增加、对轿车偏好的降低,会让两个细分市场销量越来越接近。今年最后冲刺阶段,我们估计轿车的市场份额是52%,SUV的市场份额是48%,已经非常接近了。

回到刚才说MPV的一个拐点,现在整个市场的销量开始负增长,我们可以看到的是:现在最主流的MPV中唯一增长的两个是GL8和艾力绅,这两款车是在2016年经过较大的产品更新换代的车型,而其他的车几乎没怎么变化。为什么会这样呢?前两年很大的原因是五菱宏光、730或者自主品牌的很多新车换代,2013、2014年都有这些车的换代或新车上市,它们带来了消费者购车的升级。这一波到了去年,也就基本换代结束了。供给方没有什么新的产品再去刺激消费者的购买欲望,这是导致MPV市场目前出现大幅度转折的主要原因。

刚才我们所提到是2017年的情况。那么2018年预计将会如何?

 

多方因素影响2018年销量增长

2017年整体销量增长很大的影响因素,就是消费者购买力的变化。中国目前整个国民经济的发展,在未来应该能保持一个稳定的增长,这也是必须的;而且居民的收入水平,也比之前国家的期望——“相比2010年翻一番的任务”更早的完成了。这些都是一些利好的方面,持续给汽车的销量带来一个正向的影响。

再之,就是金融市场的普及。越来越多人通过贷款方式购车,根据威尔森的统计数据显示,2016年已经有38%的人是利用金融贷款来买车,在十年前这是非常难以想象的,当时我们调研数据还只是百分之十几,现在已经是38%的比例了,这个对于购买力的提高,甚至可能比我们的收入提高还要厉害。而且现在贷款的额度可高达80%,让购买力翻了一倍都不止,这方面对于整个汽车的影响非常大。

随后,还有城镇化的趋势。目前,中国的社会变革还处于很重要的时期,我们也了解过日本、韩国以前在城镇化发展的过程中,将会带来汽车迅速的普及,并且它们持续时间大概有二十到三十年。在中国,我们目前正面临着一个高度城市化的阶段,这个阶段从1995年开始算起,预计在2035年的时候达到一个很高的水平,这个期间汽车的普及速度也会增速,我们甚至预计会比日本韩国快很多,到2016年,才用了十几年的时间,已经从57的千人保有量,增至140。城镇化依然是一个正向的销量驱动力。

在另外一方面,还很多因素也会导致销量增长减缓。一个是人口年龄因素,主要购车人口大多集中在26-35岁,而这个人口的比例在2018年将会持续下降,到2019年甚至会下降到负水平,购车人口的基数减少将会影响汽车市场销量的负增长。

另外一个因素是国家在交通运输的基础建设方面投入放缓,在“十二五”到“十三五”期间它的投入计划是20%,比上一个五年降了有七倍之多,降幅较大。高速公路的里程增速也会放缓,这些都会影响购买意愿以及销量增加。

共享单车的出现解决“最后一公里的问题”,甚至让人觉得买车似乎真的没太大必要,这些事物的出现都会影响购车意愿。城市道路拥堵、城市发展速度等也会带来很大的购买意愿抑制作用。

居民出行方式愈加多样化,轨道交通的迅速发展、地铁的便利、共享单车用户规模的上升、网约车的投入、共享租车平台的诞生等,都对购车意愿产生较大负面影响。拿出手机马上下单,半个小时或者一个小时内就可以拿到那辆共享车,这跟我走去停车场把车开出来所花费的时间是一样的,那还买车来干嘛?

未来上市的新车也会影响整体销量增长。2017年新车上市的量是177辆车,到了2018年会多一些,大概200辆,这里面有90辆是新能源车。大家也知道新能源车带来的销量,不能去期待它对整个销量带来多大的促进作用,毕竟目前整个新能源市场的容量才几十万辆,它不可能带来很高增长的。反而新车主要集中在SUV上,销量的大幅度增长也会在SUV市场,所以未来SUV始终是我们有所期望的细分市场。

在价格方面,我们预估2018年不会有非常大的降价期望。因为价格是来源于供求差所导致的,我们认为明年主机厂不会在销量的数量上给经销商太大的压力,那么经销商在降价方面应该也不至于采取更高的降价幅度,预计和今年的水平基本一致。因此,价格带来的销量虽然存在,但不会比今年高。

同时,我们也意识到二手车交易市场的蓬勃发展,中国现在新车和二手车的交易量在1:0.45的水平,二手车的交易还在不断增长。这对新车来说也会带来一定的冲击,我们认为这会成为未来很重要的一个影响因素。

 

2018年购置税优惠取消将透支180万购车需求

2018年还有一个很重要的因素就是购置税优惠退坡的影响量。前面提到了2017年受到购置税的影响有120万辆,2018年我们预计会有180万辆的影响。本来想在2018年1~3月份购车的消费者会提前到2017年购车。

综合所有的因素,我们看到购置税是最大的影响因素。其他方面,如购车意愿降低、公共交通事业的发展、道路交通堵塞带来的影响等都不如它的影响大。

还有就是消费趋势对零售量的影响,消费趋势对于SUV的增长。下图是SUV趋势的正向影响,上图是轿车受到消费趋势的负面影响,可见两者差距越来越小。

 

预测2018年零售量为2442万辆,增长0.3%

我们预计2018年乘用车市场零售量为2442万辆,增速为0.3%,接近于不变的水平。其实无论是正的0.3还是负的03,本质区别不大。但是我们认为一个市场,负增长不太正常。从一个企业,或者整个社会来说,还是尽可能的希望其增长是正的,希望2018年可以努力去实现正的0.3%的目标。

最后,在各车身形式的发展中,我们还是寄望于SUV,预计它会有10%左右的增长,其中它包括轿车市场这一部分转移的量;而轿车和MPV,依然在-7.3左右水平和-4.5%左右的水平,销量是负增长。


威尔森“智驱计划”全程支持企业决策

刚才整体分析市场的时候运用了我们智能的量化预测技术,这些技术并不仅能用在预测方面,还可运用到企业决策的各个方面,以更加全面、快速、高效帮助企业掌握整个市场的环境。威尔森利用机器学习技术以及已有的技术,不断提升预测技术的准确性,制订更加合乎现在事实的标准,来帮助企业更准确判断市场情况。我们将越来越了解企业运作逻辑和市场运作逻辑,更全面、深入地帮大家找到产生问题的原因,并不断用新的数据训练模型,为企业实现更加高效、精准、稳定的决策帮助。